Erbiyum, ilk keşfedildiği İsveç şehri Ytterby’nin adını aldı. Havada oldukça stabildir ve diğer nadir toprak metallerinin bazıları kadar hızlı oksitlenmez.
Erbiyum iyonize olduğunda parlak pembe renginde floresandır. Bu özellik görüntüleme ve optik uygulamalar için oldukça faydalıdır.

Erbiyum, optikte optik fiberlerde doping maddesi olarak kullanılır. Fiberin, içinden geçen sinyaller için bir amplifikatör görevi gören optik olarak
pompalanmasını sağlar. Güneş gözlüklerinde ve mücevherlerde, görünür, ultraviyole ve yakın kızılötesi ışığa yakın keskin absorpsiyon spektrum bantları
nedeniyle kullanılır. Aynı zamanda cam ve porselen için bir renklendirici olarak kullanılır. Kübik zirkonyada pembe rengi sağlar.